FIDES(VIETNAM) Phân tích thị trường 25/04 – 29/04/2022

Tổng quan thị trường
	Thay đổi	Khối lượng giao dịch	Giá trị giao dịch	Giao dịch khối ngoại
	(%)	triệu cổ phiếu / Khối lượng giao dịch bình quân	triệu đô / giá trị giao dịch bình quân	triệu đô / Tổng giá trị giao dịch
HSX	-5,44%	588,96	775,02	34,40
VN30	-3,31%	166,01	332,08	(0,82)
HNX	-13,82%	90,71	89,30	0,57
Upcom	-7,31%	56,25	42,84	(0,04)

Source: Fiinpro

Biến động ngành (HOSE + HNX, %)

Source: Fiinpro

Top mua/bán ròng khối ngoại (HOSE + HNX, triệu đô)

Source :Fiinpro

Tin tức thị trường hàng tuần

Kinh tế – Xã hội

Bộ Tài chính đề xuất giảm thuế nhập khẩu ưu đãi với xăng dầu

• Bộ Tài chính đề xuất với Chính phủ giảm thuế nhập khẩu ưu đãi (thuế MFN) đối với mặt hàng xăng không pha chì từ mức 20% hiện nay xuống 12%.
• Mức thuế đề xuất không làm giảm đáng kể giá xăng dầu trong nước do Việt Nam chủ yếu nhập khẩu xăng từ ASEAN và Hàn Quốc. Tuy nhiên, việc giảm thuế sẽ khuyến khích các doanh nghiệp trong nước đa dạng hóa nguồn cung xăng dầu từ các nước khác như Trung Quốc, Mỹ và các nước Trung Đông, tránh phụ thuộc quá lớn vào một số đối tác như hiện nay trong trường hợp nguồn cung trên thị trường thế giới biến động.
• Hiện nay, nguồn cung cấp xăng dầu trong nước chủ yếu từ Nhà máy lọc dầu Bình Sơn và Nghi Sơn, phần còn lại nhập khẩu chủ yếu từ ASEAN và Hàn Quốc theo thuế suất FTA (8%).

Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) 4 tháng đầu 2022

• 4 tháng đầu 2022, tổng vốn FDI đăng ký đạt 8,91 tỷ USD, giảm 12,07% so cùng kỳ. Trong đó, vốn đăng ký mới đạt 3,7 tỷ USD (giảm 56,3% so cùng kỳ); vốn đăng ký tăng thêm đạt 5,29 tỷ USD (tăng 92,5%) và góp vốn mua cổ phần đạt 1,83 tỷ USD (tăng 74,5%).
• Singapore dẫn đầu với tổng vốn đầu tư 3,1 tỷ USD (chiếm 28,8% tổng vốn đăng ký), kế đến là Hàn Quốc (chiếm 16,9%, 1,82 tỷ USD) và Đan Mạch (12,2%, 1,32 tỷ USD).
• Tổng vốn FDI giải ngân đạt 5,92 tỷ USD, tăng 7,6% so cùng kỳ. (Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư).

FDI in 4 months 2022

• Registered foreign direct investment (FDI) reached $8.91 bn (-12.07% yoy) in 4 months 2022. In which: newly registered reached $3.7 bn (-56.3% yoy), additionally registered reached $5.29 bn (+92.5% yoy) and capital contribution, share purchase reached $1.83 bn (+74.5% yoy).
• Singapore led the 72 countries and territories investing in Vietnam in 4 months with a total investment capital of $3.1 bn (accounting for 28.8% total registered capital), followed by Korea (16.9%, $1.82 bn) and Denmark (12.2%, $1.32 mn).
• FDI disbursement increased 7.6% yoy, to $5.92 bn.

Doanh Nghiệp – Ngành

SAB (Tổng Công ty cổ phần Bia – Rượu – Nước giải khát Sài Gòn)

• Q1/2022: doanh thu đạt 317,67 triệu USD (tăng 24,7% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 50,9 triệu USD (tăng 27,13% so cùng kỳ). Kết quả kinh doanh khả quan nhờ: (1) nhu cầu tiêu thụ bia trong nước phục hồi sau khi Chính phủ mở của nền kinh tế trở lại sau Covid và (2) giá bán tăng, tái cơ cấu các sản phẩm tốt hơn.

MSN (CTCP Tập đoàn Masan)

• Q1/2022: doanh thu đạt 790,83 triệu USD, giảm 8,9% so cùng kỳ do MSN đã bán mảng thức ăn chăn nuôi trong năm 2021. Nếu loại trừ mảng thức ăn chăn nuôi để so sánh thi doanh thu Q1/2022 tăng 11,9% so cùng kỳ nhờ: Doanh thu Masan Consumer Holdings tăng 17,4% so cùng kỳ và doanh thu Masan High-Tech Materials tăng 32,6% so cùng kỳ.
• Lợi nhuận sau thuế 69,39 triệu USD, tăng 8,5 lần so cùng kỳ nhờ MSN ghi nhận khoản thu nhập bất thường 29,61 triệu USD (bao gồm lãi từ đánh giá khoản đầu tư vào Phúc Long và lợi nhuận còn lại từ bán mảng thức ăn chăn nuôi 2021). Nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường này thì lợi nhuận sau thuế đạt 39,78 triệu USD, tăng 4,9 lần so cùng kỳ.
• MSN thông báo đã hoàn tất đầu tư 65 triệu USD, tương đương nắm 25% cổ phần tại Trustring Social Company JSC, Công ty con của Trust IQ Pte (trụ sở tại Singapore). Trusting Social là công ty hàng đầu tại Châu Á về trí tuệ nhân tạo (AI) và máy lọc (ML) cho các tổ chức tài chính. Mục tiêu của MSN là xây dựng một hệ sinh thái công nghệ tiêu dùng.
• MSN cũng vừa cho ra mắt thẻ tín dụng EVO visa, giúp khách hàng có thể tiếp cận với tín dụng với mức chi phí thấp. (Nguồn: MSN)

VPB (Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng)

• VPB đã huy động thành công toàn bộ khoản vay hợp vốn quốc tế trị giá 600 triệu USD, thời hạn 3 năm. Khoản vay được thu xếp và bảo lãnh bởi Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) và Maybank Securities Pte (Maybank). Các bên cho vay bao gồm: SMBC, Maybank, Cathay United Bank, CTBC Bank và State Bank of India.
• Tính đến nay, VPB đã nhận khoản vay hợp vốn quốc tế tổng cộng 900 triệu USD, được thu xếp bởi ngân hàng SMBC. (Nguồn: VPB)

Kết quả kinh doanh Q1/2022 của ngân hàng
	Tên Công ty	Lợi nhuận sau thuế (triệu USD)	Tăng/giảm	Tăng trưởng tín dụng	NIM	NPL
CTG	Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam	204,26	-27,4%	19,55%	2,84%	1,24%
TCB	Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam	784,25	46,4%	26,50%	5,71%	0,66%
HDB	Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM	87,84	20,3%	12,00%	2,31%	1,17%
VPB	Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng	513,39	13,4%	18,70%	7,64%	4,47%
MBB	Ngân hàng TMCP Quân Đội	552,05	53,7%	24,60%	5,03%	0,90%
TPB	Ngân hàng TMCP Tiên Phong	210,00	37,6%	21,70%	4,69%	0,82%
ACB	Ngân hàng TMCP Á Châu	417,51	25,0%	16,20%	4,01%	0,78%
LPB	Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt	124,92	54,3%	18,10%	3,53%	1,33%
SHB	Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội	216,59	91,0%	19,31%	4,14%	1,74%
VIB	Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam	278,68	38,1%	19,20%	4,38%	2,32%

HPG (CTCP Tập đoàn Hòa Phát)

• Q1/2022: doanh thu đạt 1,93 tỷ USD (tăng 41% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 356,52 triệu USD (tăng 17% so cùng kỳ). Trong Q1/2022, HPG đã bán gần 2,5 triệu tấn thép các loại, tăng 14,8% so cùng kỳ, nhờ nhu cầu phục hồi cả thị trường trong nước và xuất khẩu.
• Trong Q1/2021, HPG ghi nhận khoản lợi nhuận đột biến 21,74 triệu USD từ thoái vốn. Nếu loại trừ khoản này thì lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính tăng trưởng 26,6% so cùng kỳ.
• Biên lợi nhuận ròng giảm do giá các nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, bao gồm: quặng sắt, than luyện cốc, phế liệu…(Nguồn: HPG)

VRE (CTCP Vincom Retail)

• Q1/2022: doanh thu 60,87 triệu USD (giảm 38% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 16,39 triệu USD (giảm 52% so cùng kỳ). Doanh thu mảng cho thuê mặt bằng giảm 27,2% so cùng kỳ do VRE hỗ trợ tài chính cho khách thuê. Doanh thu bát động sản giảm 81,4% so cùng kỳ.
• VRE khai trương trung tâm thương mại Vincom Mega Mall Smart City vào 4/2022 với diện tích cho thuê 68.000 m2, nâng tổng số trung tâm thương mại lên 81 trung tâm với tổng diện tích cho thuê 1,72 triệu m2. VRE cũng dự kiến khai trương Vincom Plaza Mỹ Tho (Tiền Giang) và Vincom Plaza Trần Huỳnh Bạc Liêu trong tháng 6/2022 với diện tích 12.000-15.000m2/mỗi trung tâm. (Nguồn: VRE)

VHM (CTCP Vinhomes)

• Q1/2022: doanh thu 260 triệu USD (giảm 40% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 195,65 triệu USD (giảm 16% so cùng kỳ). (Nguồn: VHM)

GMD (CTCP Gemadept)   

• Q1/2022: doanh thu đạt 38,25 triệu USD (tăng 27,98% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 11,9 triệu USD (tăng 86,08% so cùng kỳ). Lợi nhuận tăng mạnh nhờ : (1) Gemalink bắt đầu có lãi từ Q3/2021 và (2) lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết tăng mạnh 5,1 lần so cùng kỳ. (Nguồn: GMD)

BSR (CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn)

• Q1/2022: doanh thu đạt 1,51 tỷ USD (tăng 65,3% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 101 triệu USD (tăng 25,2% so cùng kỳ). Sản lượng bán đạt 1,6 triệu tấn, tăng 2,5% so cùng kỳ năm 2021. (Nguồn: BSR)

DRC (CTCP Cao su Đà Nẵng)

• Q1/2022: doanh thu 55,81 triệu USD (tăng 40,69% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 2,86 triệu USD (tăng 3,32% so cùng kỳ).
• Theo thị trường tiêu thụ: doanh thu thị trường xuất khẩu tăng 47,5% so cùng kỳ và thị trường trong nước tăng 26,6%.
• Theo sản phẩm: doanh thu từ lốp xe bias và radial (đóng góp 81% tổng doanh thu) tăng trưởng mạnh 42% so cùng kỳ.
• Q1/2022, biên lợi nhuận gộp giảm từ 18,2% còn 15,6% so giá nguyên liệu đầu vào tăng (bao gồm: cao su thiên nhiên, cao su tổng hợp, than đá, hóa chất). (Nguồn: DRC)

GEX (CTCP Tập đoàn GELEX)

• Q1/2022: doanh thu đạt 375,87 triệu USD (tăng 100% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 30,17 triệu USD (tăng 140% so cùng kỳ) nhờ hợp nhất VGC (Viglacera). (Nguồn: GEX)

PVT (Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí)

• Q1/2022: doanh thu 87,9 triệu USD (tăng 17,8% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 6,63 triệu USD (tăng 11,8% so cùng kỳ) nhờ: (1) đóng góp từ các tàu mới và (2) nhu cầu vận tải phục hồi.
• Doanh thu mảng vận chuyển (đóng góp 73% tổng doanh thu) tăng trưởng 22,9% so cùng kỳ, doanh thu dịch vụ dầu khí tăng 2,5% và doanh thu từ hoạt động thương mại tăng 113,8%.
• Trong Q1/2022, PVT đã đầu tư thêm 2 tàu hóa chất với tổng vốn đầu tư 15,7 triệu USD. (Nguồn: PVT)

PVS (Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam)

• PVS và RENOVA (Nhật Bản) vừa ký bản ghi nhớ (MOU) về việc hợp tác trong hoạt động thăm dò, chuẩn bị, khảo sát, phát triển, xây dụng, thi công, vận hành và bảo trì dự án điện gió ngoài khơi tại Việt Nam, hướng tới mục tiêu thương mại hóa. (Nguồn: PVS)

MIG (Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Quân Đội)

• MB Capital và JAMBF đã bán tổng cộng gần 6,7 triệu cổ phiếu MIG thông qua giao dịch khớp lệnh từ 25/3 đến 22/4/2022. Trong đó:
• MB Capital đã bán 2.158.900 cổ phiếu MIG, giảm sở hữu từ 2,96% còn 1,45% (2.073.092 cổ phiếu)
• JAMBF đã bán 4.503.336 cổ phiếu, giảm sở hữu từ 3,15% còn 0%. (Nguồn: HSX).

HSG (CTCP Tập đoàn Hoa Sen)

• Dự kiến sẽ phát hành 4,93 triệu cổ phiếu ESOP (1% lượng cổ phiếu đang lưu hành) với giá 10.000 VND/cổ phiếu, hạn chế chuyển nhượng 1 năm. Thời gian thực hiện: dự kiến trong tháng 5/2022. (Nguồn: HSG)

NLG (CTCP Đầu tư Nam Long)

• Chủ tịch HĐQT của NLG và vợ đăng ký bán tổng cộng 4 triệu cổ phiếu NLG từ 28/4 đến 28/5/2022. Sau giao dịch, tỷ lệ sở hữu của Chủ tịch HĐQT của NLG và vợ tăng sở hữu từ 15,73% lên 16,77% (tương đương nắm 64.229.718 cổ phiếu). (Nguồn: HSX).

BMI (Tổng Công ty cổ phần Bảo Minh)

• Công ty TNHH MTV Đầu tư SCIC đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu BMI (tương đương 0,91% lượng cổ phiếu đang lưu hành) từ 29/4 đến 27/5/2022. Hiện tại, tổ chức này không nắm cổ phiếu BMI. (Nguồn: HSX)