FIDES(VIETNAM) Phân tích thị trường 15/08 – 19/08/2022

Market Summary
	Thay đổi	Khối lượng giao dịch	Trading Value	Foreign net buy/sell
	(%)	triệu cổ phiếu / Khối lượng giao dịch bình quân	triệu đô / giá trị giao dịch bình quân	triệu đô / Tổng giá trị giao dịch
HSX	0,54%	603,31	665,05	24,12
VN30	1,12%	168,97	250,89	40,23
HNX	-1,81%	83,97	68,74	2,03
Upcom	-0,08%	53,44	40,20	(3,82)

Source: Fiinpro

Biến động ngành (HOSE + HNX, %)

Source: Fiinpro

Top mua/bán ròng khối ngoại (HOSE + HNX, triệu đô)

Source: Fiinpro

Tin tức thị trường hàng tuần

Kinh tế – Xã hội

Nợ công Việt Nam giảm trong 2021

• Theo thống kê của Bộ Tài chính, nợ công của Việt Nam giai đoạn 2017-2021 đang giảm mạnh từ mức 61,4% GDP xuống còn 43,1% GDP. ​Cụ thể, mức nợ công năm 2017 tương đương 61,4% GDP, năm 2018 là 58,3% GDP, năm 2019 còn 55%, năm 2020 là 55,9% và đến năm 2021 tương đương 43,1% GDP
• Nợ nước ngoài đến hết năm 2021 giảm còn 38,4% GDP so với năm 2017 là 49% GDP. (Nguồn: Bộ Tài chính)

Đầu tư công: Việt Nam xem xét tuyến đường sắt cao tốc Bắc -Nam trị giá 58,7 tỷ USD

• Tháng 9/2022, Bộ Giao thông Vận tải sẽ trình lên Bộ Chính trị về việc xây dựng một tuyến đường sắt cao tốc Bắc -Nam dài 1.545 km với vốn đầu tư hơn 58,7 tỷ USD.
• Giai đoạn đầu, hai đoạn đường sắt Hà Nội-Vinh và Nha Trang-TP.HCM, với tổng chiều dài 665 km và vốn đầu tư 24,72 tỷ USD, sẽ được thông xe vào năm 2032. Giai đoạn thứ hai sẽ khởi công đoạn Vinh – Nha Trang (890 km) vốn đầu tư gần 34 tỷ USD và hoàn thành vào năm 2050

Cơ sở hạ tầng: Khởi công xây dựng đường Vành đai 3 TPHCM vào 30/6/2023

• Quốc hội đã thông qua chủ trương đầu tư đường Vành đai 3, chia thành 8 dự án thành phần thực hiện theo hình thức đầu tư công, đi qua địa bàn 3 tỉnh (Đồng Nai, Bình Dương, Long An) và TP HCM. Tổng vốn đầu tư 3,3 tỷ USD.
• Tiến độ xây dựng như sau: (1) Giải phóng mặt bằng: từ 10/10/2022 đến 30/3/2024 và (2) Phê duyệt thiết kế kỹ thuật, dự toán, lựa chọn nhà thầu & tư vấn: 30/11/2022 đến 30/6/2023.

Cán cân thương mại Việt Nam nửa đầu tháng 8/2022

• Nửa đầu tháng 8/2022, tổng giá trị xuất khẩu đạt 15,11 tỷ USD (tăng 32,8% so cùng kỳ) và nhập khẩu đạt 15,24 tỷ USD (tăng 18,8% so cùng kỳ), theo đó Việt Nam nhập siêu 130 triệu USD.
• Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị xuất khẩu đạt 232,76 tỷ USD (tăng 17,7% so cùng kỳ) và nhập khẩu 231,37 tỷ USD (tăng 14,2% so cùng kỳ), theo đó Việt Nam xuất siêu 1,39 tỷ USD. (Nguồn: Tổng cục Hải quan)

Doanh Nghiệp – Ngành

Dầu khí:

Tổ hợp hóa dầu Long Sơn 5,1 tỷ USD sắp hoàn thành

• Cuối tháng 7/2022, tiến độ xây dựng Dự án Tổ hợp hóa dầu Long Sơn gần hoàn thành (96,2% khối lượng công việc). Dự án tại Bà Rịa – Vũng Tàu, cách TP.HCM 100km, vốn đầu tư khoảng 5,1 tỷ USD.
• Tổ hợp Hóa dầu Long Sơn được ra mắt lần đầu tiên vào năm 2008, với vốn đầu tư ban đầu 3,7 tỷ USD. Đến tháng 6/2018, tổ hợp này được sở hữu hoàn toàn bởi Tập đoàn SCG (Thái Lan) sau khi SCG hoàn tất mua lại 29% cổ phần từ Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PetroVietnam) để tăng sở hữu từ 71% lên 100%. Dự án dự kiến hoạt động năm 2023 với công suất 1,35 triệu tấn olefin/năm và 1,4 triệu tấn polyolefin/năm.

PVN đề xuất xây dựng tổ hợp lọc hóa dầu, kho dự trữ 18,5 tỷ USD

• Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) đã kiến ​​nghị Chính phủ xem xét đầu tư 18,5 tỷ USD tổ hợp lọc hóa dầu và kho dự trữ quốc gia dầu thô, sản phẩm xăng dầu tại Long Sơn (tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu).
• Khu phức hợp bao gồm hai dự án lọc dầu và kho dự trữ. Giai đoạn một, dự án cung cấp 7-9 triệu tấn xăng dầu/năm và 2-3 triệu tấn sản phẩm hóa dầu/năm. Giai đoạn hai, công suất tăng thêm 3-5 triệu tấn xăng dầu/năm và 5,5-7,5 triệu tấn sản phẩm hóa dầu/năm. Đối với kho dự trữ, công suất 1 triệu tấn dầu thô/năm và 500.000 m3 sản phẩm xăng dầu/năm. Dự kiến dự án sẽ sử dụng nguồn nguyên liệu dầu thô, khí và condensate trong nước. Nguyên liệu dầu thô thiếu hụt sẽ nhập khẩu từ Trung Đông, Mỹ, tùy thuộc vào quy mô công suất tổ hợp.
• PVN ước tính kinh phí giai đoạn đầu khoảng 12,5 – 13,5 tỷ USD và giai đoạn hai là 4,5 – 4,8 tỷ USD
• PVN dự kiến ​​sẽ hoàn thành các hồ sơ cần thiết để chính phủ xem xét vào tháng 1/2023, nghiên cứu khả thi vào nửa cuối năm 2023 và sẽ có phê duyệt của chính phủ vào Q1/2024. Việc lựa chọn nhà thầu EPC và xây dựng kéo dài đến cuối 2027.
• Hiện tại, Tập đoàn SCG đang gần hoàn thành Tổ hợp hóa dầu Long Sơn trị giá 5,1 tỷ USD cũng tại Bà Rịa Vũng Tàu, dự kiến hoạt động năm 2023. Đây sẽ là nhà máy lọc dầu thứ ba hoạt động tại Việt Nam.

Ngành thép: Giá thép nguyên liệu tiếp tục giảm mạnh

• Theo Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), sau 5 tháng đầu năm tăng liên tiếp, từ đầu tháng 6/2022, giá nguyên liệu đầu vào sản xuất thép đồng loạt giảm. Theo VSA, thị trường thép cán nóng (HRC) thế giới có nhiều biến động, gây thách thức cho thị trường HRC trong nước do các nhà sản xuất thép dẹt (CRC, tôn mạ, ống thép…) sử dụng HRC làm nguyên liệu đầu vào sản xuất.

Việt Nam lần đầu tiên sản xuất Apple Watch và MacBook

• Các nhà cung cấp của Apple là Luxshare Precision Industry và Foxconn đã bắt đầu sản xuất thử nghiệm Apple Watch tại miền Bắc Việt Nam.
• Apple tiếp tục chuyển hoạt động sản xuất iPad sang Việt Nam sau khi các lệnh phong tỏa để phòng chống COVID ở Thượng Hải gây ra sự gián đoạn lớn trong chuỗi cung ứng. Apple cũng đang đàm phán với các nhà cung cấp để xây dựng dây chuyền sản xuất thử nghiệm cho loa thông minh HomePod tại Việt Nam.
• Với MacBook, Apple đã yêu cầu các nhà cung cấp thiết lập dây chuyền sản xuất thử nghiệm tại Việt Nam. Tuy nhiên, tiến độ chuyển hoạt động sản xuất sang Việt Nam diễn ra chậm, một phần do tình trạng gián đoạn liên quan đến đại dịch Covid-19 và phần khác là do việc sản xuất máy tính xách tay liên quan đến một chuỗi cung ứng lớn hơn. (Nguồn: Nikkei)
• Ngày 15/8/2022, Tập đoàn Foxconn và CTCP KCN Sài Gòn – Bắc Giang, công ty con của KBC (Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc), đã ký Biên bản ghi nhớ về việc thuê lại 50,5 ha tại KCN Quang Châu (tỉnh Bắc Giang) để đầu tư vào dự án mới với vốn đầu tư 300 triệu USD. Hiện tại Foxconn là nhà đầu tư lớn nhất tại KCN Quang Châu với tổng diện tích thuê 69,82 ha và tổng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài đăng ký là 773 triệu USD.

TNG (CTCP Đầu tư và Thương mại TNG

• Tháng 7/2022, doanh thu đạt 33,26 triệu USD (tăng 28,6% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 1,79 triệu USD (tăng 39% so cùng kỳ). Lũy kế 7 tháng đầu năm 2022, doanh thu đạt 174,26 triệu USD (tăng 36% so cùng kỳ, hoàn thành 67% kế hoạch năm) và lợi nhuận sau thuế đạt 7,23 triệu USD (tăng 47% so cùng kỳ và đạt 59,6% kế hoạch năm).
• TNG dự kiến phát hành 5 triệu cổ phiếu ESOP (5% lượng cổ phiếu đang lưu hành). Hạn chế chuyển nhượng: 3 năm. (Nguồn: TNG)

DGW (CTCP Thế Giới Số)

• Q3/2022, DGW đặt kế hoạch doanh thu 282,6 triệu USD (tăng 70% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 8,7 triệu USD (tăng 87% so cùng kỳ). DGW kỳ vọng mức tăng trưởng do cao điểm tiêu thụ laptop và máy tính bảng trong mùa tựu trường. Mảng điện thoại di động vẫn tăng trưởng tốt nhờ các mẫu mới, gia tăng thị phần của Xiaomi và tăng doanh số bán hàng các sản phẩm iPhone. (Nguồn: DGW)

PVS (Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam)

• PVS tham gia liên danh tổng thầu EPC dự án điện gió Hải Long tại eo biển Đài Loan. Dự án bao gồm các dự án thành phần Hải Long 2 và Hải Long 3 do các công ty Northland Power, Yushan Energy và Mitsui đầu tư với tổng công suất lắp đặt 1.044 MW. Dự án sẽ được triển khai lắp đặt ngoài khơi vào năm 2024 và hoàn thành chạy thử nghiệm, bàn giao cho chủ đầu tư vào năm 2026.
• PVS vừa bổ sung lĩnh vực đầu tư điện gió ngoài khơi vào hoạt động kinh doanh chính vào đầu năm 2022.

DXG (CTCP Tập đoàn Đất Xanh)

• DXG thông qua phát hành 300 triệu USD trái phiếu quốc tế. Số tiền huy động sẽ được dùng để đầu tư mua thêm 800 triệu cổ phiếu CTCP Địa ốc Hà An (99,9% số cổ phiếu đang lưu hành). Việc triển khai sẽ thực hiện vào năm 2022 ngay sau khi công ty nhận được tiền từ đợt phát hành trái phiếu.
• Ông Lương Trí Thìn (Chủ tịch HĐQT) đăng ký mua 5 triệu cổ phiếu DXG từ 23/8 đến 21/9/2022, tăng sở hữu từ 18,04% lên 18,86% (tương đương nắm 114.890.948 cổ phiếu). (Nguồn: HSX)

BAF (CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam)

• BAF thông qua phát hành 26,1 triệu USD trái phiếu riêng lẻ cho Tổ chức Tài chính Quốc tế (IFC – thành viên của Ngân hàng Thế giới_World Bank) trong Q3-Q4/2022.
• Đây là trái phiếu chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Kỳ hạn tối đa là 7 năm với mức lãi suất danh nghĩa 5,25%/năm. Nếu không chuyển đổi, IFC sẽ nhận thêm lãi suất 5,25%/năm và lãi suất bổ sung được tính lãi kép ở mức 10,5%/năm.
• Với số tiền huy động, BAF dự kiến sẽ sử dụng để tăng vốn điều lệ cho các công ty con. (Nguồn: BAF)

GEG (CTCP Điện Gia Lai)

• Tập đoàn JERA (Nhật Bản) đã ký một thỏa thuận với IFC và Armstrong để mua lại toàn bộ cổ phần của IFC và Armstrong tại GEG. Sau khi mua lại, JERA nắm giữ 35,1% cổ phần GEG, dự kiến sẽ hoàn thành vào tháng 9/2022.
• JERA đang sở hữu tổng công suất phát điện lớn nhất Nhật Bản với 80 GW. JERA sẽ giúp GEG về công nghệ và chuyên môn khi GEG có kế hoạch đầu tư 1 tỷ USD để nâng công suất năng lượng tái tạo lên hơn 2.000 MW.
• Tại Việt Nam, JERA đã đầu tư vào nhà máy điện tua-bin khí Phú Mỹ 2.2 vào năm 2005. (Nguồn: JERA)

VPB (Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng)

• Ngân hàng Nhà nước (SBV) đã chấp thuận cho VPBank phát hành thêm 2,23 tỷ cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ 50%. Dự kiến sau khi phát hành VPB sẽ nâng vốn điều lệ từ 1,9 tỷ USD lên 2,9 tỷ USD. Thời gian thực hiện: Q2 và/hoặc Q3/2022. Bên cạnh đó, VPB vẫn còn kế hoạch phát hành riêng lẻ 1,9 tỷ cổ phiếu cho cổ đông nước ngoài (15%), dự kiến tăng vốn điều lệ lên 3,4 tỷ USD.

BSI (CTCP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam)

• Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) thông báo nhận đủ hồ sơ chào bán riêng lẻ cho cổ đông chiến lược để tăng vốn điều lệ. Theo đó, BSI sẽ phát hành 65,7 triệu cổ phiếu (54,07% OS) cho Hana Financial Investment với giá 41.000 đồng/cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 81,7 triệu USD. Sau giao dịch, Hana Financial Investment nắm giữ trong BSI sẽ là 35% lượng cổ phiếu đang lưu hành. (Nguồn: BSI)

HBC (CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình)

• HBC dự kiến phát hành riêng lẻ 5 triệu cổ phiếu (2,04% lượng cổ phiếu đang lưu hành) cho Sanei Arrchitecture Planning Co. Ltd (Nhật Bản) với giá 32.500 đồng /cổ phiếu (cao hơn 48% so với thị giá). Sau đợt phát hành, Sanei sẽ nắm giữ 1,99% vốn HBC. Thời gian dự kiến: Q3 hoặc Q4 / 2022, sau khi được SSC chấp thuận. Thời gian hạn chế chuyển nhượng: 1 năm.
• Tổng số tiền thu được: 7,07 triệu USD. HBC sẽ dùng để thanh toán chi phí mua nguyên vật liệu xây dựng phục vụ hoạt động thi công xây dựng (sắt, thép, nhôm, xi măng, …) vào tháng 10/2022. (Nguồn: HBC)

VSC (CTCP Container Việt Nam)

• VSC dự kiến phát hành riêng lẻ 40 triệu cổ phiếu cho 2 nhà đầu tư chiến lược (CTCP Đầu tư và Dịch vụ Cảng biển TTD và CTCP Đầu tư và Dịch vụ Xuất nhập khẩu Thái Bảo) với giá 20.000 VND/cổ phiếu (giá thị trường: 36.000 VND/cổ phiếu). Hạn chế chuyển nhượng: 3 năm.
• VSC sẽ sử dụng 26,07 triệu USD cho các hoạt động M&A; 4,35 triệu USD để tăng vốn cho công ty con hoặc công ty liên kết; 4,35 triệu USD bổ sung vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. (Nguồn: VSC)

IMP (CTCP Dược phẩm Imexpharm)

• SK Investment Vina III (thuộc Tập đoàn SK) chào mua 733.759 cổ phiếu IMP (1,1% lượng cổ phiếu đang lưu hành) với giá 66.000 VND/cổ phiếu, tăng sở hữu từ 53,94% lên 55,04% (36.175.675 cổ phiếu). (Nguồn: HSX)

DBC (CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam)

• Bà Nguyễn Thu Hiền (con gái của Chủ tịch HĐQT) đăng ký bán 3 triệu cổ phiếu DBC thông qua khớp lệnh/thỏa thuận từ 22/8 đến 20/9/2022, giảm sở hữu từ 2,39% còn 1,15% (tương đương 2.778.713 cổ phiếu). (Nguồn: HSX).

HT1 (CTCP Xi Măng Vicem Hà Tiên)

• Bà Nguyễn Thị Hồng Nhung (Thành viên HĐQT) đăng ký bán toàn bộ 1,5 triệu cổ phiếu HT1 (tương đương 0,405% lượng cổ phiếu đang lưu hành) thông qua khớp lệnh/thỏa thuận từ 23/8 đến 20/9/2022. (Nguồn: HSX).

SSB (Ngân hàng TMCP Đông Nam Á)

• Ông Vũ Đình Khoan (Phó Tổng Giám đốc) đã bán 2,97 triệu cổ phiếu SSB từ ngày 28/7 đến 12/8/2022, giảm sở hữu từ 0,34% còn 0,19% (tương đương nắm 3.778.100 cổ phiếu). (Nguồn: HSX)