FIDES(VIETNAM) Phân tích thị trường 01/08 – 05/08/2022

Tổng quan thị trường
	Thay đổi	Khối lượng giao dịch	Giá trị giao dịch	Giao dịch khối ngoại
	(%)	triệu cổ phiếu / Khối lượng giao dịch bình quân	triệu đô / giá trị giao dịch bình quân	triệu đô / Tổng giá trị giao dịch
HSX	3,85%	714,88	703,31	61,26
VN30	3,25%	190,91	259,42	90,84
HNX	3,91%	94,32	77,90	(0,80)
Upcom	1,91%	58,87	41,7	0,75

Source: Fiinpro

Biến động ngành (HOSE + HNX, %)

Source: Fiinpro

Top mua/bán ròng khối ngoại (HOSE + HNX, triệu đô)

Source: Fiinpro

Tin tức thị trường hàng tuần

Kinh tế – Xã hội

PMI Việt Nam tháng 7 năm 2022

• Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) của Việt Nam trong tháng 7 vẫn đạt trên ngưỡng 50 điểm tháng thứ mười liên tiếp, cho thấy các điều kiện kinh doanh tiếp tục mạnh lên. Tuy nhiên, với kết quả 51,2 so với 54 điểm của tháng 6, chỉ số cho thấy một mức cải thiện yếu hơn.

Trái phiếu doanh nghiệp

• Theo Hiệp hội Trái phiếu Việt Nam (VBMA), trong tháng 7/2022, có 28 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ với tổng giá trị đạt 811,3 triệu USD (giảm 38% so với tháng trước, giảm 52% so với cùng kỳ). Trong đó, ngân hàng là nhóm có tổng giá trị phát hành cao nhất với 654 triệu USD, theo sau là các công ty tài chính với 96,7 triệu USD.
• Lũy kế 7 tháng đầu năm 2022, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành ra công chúng đạt 391,13 triệu USD (giảm 6,14% so với cùng kỳ, chiếm 4,5% tổng giá trị phát hành) và tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ đạt 8,31 tỷ USD (giảm 15% so với cùng kỳ, chiếm 95,5% tổng giá trị phát hành)

Doanh Nghiệp – Ngành

Số lượng tài khoản cá nhân trong nước mới mở vào tháng 7/2022

• Có 198.988 tài khoản cá nhân trong nước mở mới trong tháng 7/2022, tăng 96,87% so cùng kỳ, nhưng giảm 57,31% so tháng trước. (Nguồn: VSD)

Ngành năng lượng

• Tập đoàn Orsted của Đan Mạch, tập đoàn lớn nhất thế giới trong lĩnh vực điện gió, đã đề xuất một nhà máy điện gió ngoài khơi tại tỉnh Hải Phòng. Nhà máy có công suất 3.900 MW, chia làm 3 giai đoạn, mỗi giai đoạn 1.300 MW, vận hành vào các năm 2029, 2035 và 2037. Tổng mức đầu tư cho mỗi giai đoạn khoảng 3,95 – 4,5 tỷ USD, và mức đầu tư của toàn bộ dự án lên tới 11,9 – 13,6 tỷ USD.
• Tập đoàn AES (Mỹ) đã đề xuất ý định thư với Phái đoàn Việt Nam với mong muốn triển khai dự án điện gió ngoài khơi tại Bình Thuận với tổng kinh phí 13 tỷ, công suất dự kiến 4.000 MW.

Ngành bảo hiểm

• 7 tháng đầu năm 2022, tổng doanh thu phí bảo hiểm của thị trường bảo hiểm Việt Nam ước 5,9 tỷ USD (tăng 15,24% so cùng kỳ), trong đó bảo hiểm phi nhân thọ đạt 1,7 tỷ USD (tăng 13,6% so cùng kỳ) và bảo hiểm nhân thọ đạt 4,3 tỷ USD (tăng 15,9% so cùng kỳ). Tổng các khoản chi trả quyền lợi bảo hiểm đạt 1,4 tỷ USD (tăng 11,05% so với cùng kỳ), trong đó 465 triệu USD thuộc về các công ty bảo hiểm phi nhân thọ và 918 triệu USD còn lại do các công ty bảo hiểm nhân thọ thực hiện.

Ngành mía đường

• Bộ Công thương vừa ban hành quyết định áp dụng biện pháp chống lẩn tránh biện pháp phòng vệ thương mại đối với một số sản phẩm đường mía nhập khẩu từ 5 nước ASEAN (Campuchia, Indonesia, Lào, Malaysia và Myanmar) vào 1/8/2022. Đường nhập khẩu từ 5 nước ASEAN sẽ bị áp thuế chống bán phá giá tương tự như đường Thái Lan là 47,64%. Biện pháp này sẽ có hiệu lực đến ngày 15 tháng 6 năm 2026
• Trước đó, Bộ Công Thương đã chính thức áp thuế đối với đường Thái Lan vào ngày 15/6/2021 và áp dụng trong 5 năm.

Ngành du lịch

• Lượng khách quốc tế đến Việt Nam trong tháng 7 năm 2022 đạt 352.600 lượt (tăng 49% so với tháng trước và 47,2 lần so với cùng kỳ) sau khi Việt Nam mở cửa hoàn toàn lĩnh vực du lịch và nối lại các đường bay quốc tế. 7 tháng năm 2022, khách quốc tế đến Việt Nam đạt 954.600 lượt, tăng 10 lần so với cùng kỳ nhưng giảm 90,3% so với cùng kỳ năm 2019 (giai đoạn trước khi COVID-19).

Khu công nghiệp

• Tỉnh Hải Phòng sẽ sớm có khu công nghiệp mới Tiến Thành với tổng diện tích 410 ha, vốn đầu tư: 69,4 triệu USD. Dự kiến xây dựng cuối năm 2022 và hoàn thành trong Q4/2023. Thời gian hoạt động: 50 năm.

VNM (CTCP Sữa Việt Nam)

• Q2/2022: doanh thu đạt 649,14 triệu USD (giảm 5% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 90,56 triệu USD (giảm 26,52% so cùng kỳ). Doanh thu nội địa giảm 6% so với cùng kỳ do tác động tiêu cực từ lạm phát và doanh thu xuất khẩu giảm 12% do sức chi tiêu ở thị trường xuất khẩu suy yếu trong bối cảnh áp lực lạm phát. Tỷ suất lợi nhuận ròng giảm từ 18% xuống 14% do: (1) giá sữa nguyên liệu và chi phí khuyến mãi cao, (2) chi phí vận chuyển tăng.
• 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 1,25 tỷ USD (giảm 0,34% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 189,07 triệu USD (giảm 19,63% so cùng kỳ). (Nguồn: VNM)

PLX (Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam)

• Q2/2022: doanh thu đạt 3,67 tỷ USD (tăng 80,01% so cùng kỳ) nhờ giá bán bình quân tăng mạnh (tăng 60%) và sản lượng bán tăng (10%) do nhu cầu phục hồi khi cuộc sống người dân trở lại bình thường sau Covid. Lợi nhuận sau thuế lỗ 8,53 triệu USD (Q2/2021: lãi 65,12 triệu USD) do: (1) giá đầu vào cao hơn, (2) PLX tiếp tục tăng lượng nhập khẩu (giá cao) để đảm bảo cung cấp xăng dầu cho thị trường trong nước và (3) PLX trích dự phòng 57,83 triệu USD cho hàng tồn kho xăng dầu. Nếu loại trừ khoản trích lập dự phòng này thì lợi nhuận sau thuế đạt 35,26 triệu USD, giảm 45,8% so cùng kỳ.
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 6,58 tỷ USD (tăng 77,86% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 8,97 triệu USD (giảm 90,44% so cùng kỳ). (Nguồn: PLX)

FRT (CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT)

• Q2/2022: doanh thu đạt 270,14 triệu USD (tăng 42,53% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 2,03 triệu USD (tăng 55,12% so cùng kỳ).
• 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 608,64 USD (tăng 55,12% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 9,19 triệu USD (tăng 246,19% so cùng kỳ). Doanh thu FPTShop tăng 31% so với cùng kỳ nhờ: doanh số bán máy tính xách tay tăng trưởng 35% và nhu cầu iPhone tăng mạnh. Doanh thu Long Châu tăng gấp 3,0 lần so với cùng kỳ do việc mở rộng chuỗi cửa hàng. Tỷ suất lợi nhuận ròng tăng từ 0,7% lên 1,5% nhờ đòn bẩy hoạt động trong kinh doanh dược được hỗ trợ bởi quy mô và cơ cấu sản phẩm (Nguồn: FRT)

HDG (CTCP Tập đoàn Hà Đô)

• Q2/2022: doanh thu đạt 43,81 triệu USD (tăng 115,8% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 15,73 triệu USD (tăng 19,1 lần so cùng kỳ) nhờ: (1) bàn giao dự án Charm Villas (HDG đã bàn giao 45 căn trong Q2/2022) và (2) đóng góp lợi nhuận từ hai nhà máy thủy điện mới (Đakmi 2 & Sông Tranh) và một trang trại điện gió (7A) đi vào hoạt động cuối năm 2021.
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 73,55 triệu USD (giảm 7,09% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 26,34 triệu USD (tăng 77,65% so cùng kỳ). (Nguồn: HDG)

PC1 (CTCP Tập Đoàn PC1)

• Q2/2022: doanh thu đạt 66,0 triệu USD (giảm 49,19% so cùng kỳ) do doanh thu từ hoạt động xây lắp giảm mạnh 69% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 2,74 triệu USD (giảm 80,8 % so cùng kỳ) do: lỗ chênh lệch tỷ giá và Q2/2021 HDG có ghi nhận 11,39 triệu USD lãi đánh giá lại tài sản ngoài hoạt động cốt lõi.
• 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 130,26 triệu USD (giảm 33,95% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 8,58 triệu USD (giảm 51,75% so cùng kỳ). (Nguồn: PC1)

ACV (Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam – CTCP)

• Q2/2022: doanh thu đạt 149,11 triệu USD (tăng 125,04% so cùng kỳ) nhờ lượng khách trong nước phục hồi và lợi nhuận sau thuế đạt 112,93 triệu USD (tăng 665,57% so cùng kỳ) nhờ lãi tỷ giá do đồng JPY giảm giá (cuối Q2/2022, ACV có khoản nợ bằng JPY là 67,8 tỷ JPY).
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 240,79 triệu USD (tăng 61,57% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 150,96 triệu USD (tăng 188,74% so cùng kỳ). (Nguồn: ACV)

HVN (Tổng Công ty Hàng không Việt Nam – CTCP)

• Q2/2022: doanh thu đạt 796,68 triệu USD (tăng 180,32% so cùng kỳ) nhờ lượng khách trong nước phục hồi mạnh và lợi nhuận sau thuế lỗ 111,76 triệu USD (Q2/2021: lỗ 193,52 triệu USD).
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 1,3 tỷ USD (tăng 113,93% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế lỗ 225,37 triệu USD (6 tháng 2021: lỗ 367,75 triệu USD). (Nguồn: HVN)

VTP (Tổng Công ty cổ phần Bưu chính Viettel)

• Q2/2022: doanh thu đạt 237,42 triệu USD (tăng 5,17% so cùng kỳ), trong đó doanh thu từ mảng kinh doanh chính đạt 104,4 triệu USD (tăng 31,3% so cùng kỳ) và doanh thu từ mảng thương mại đạt 136 triệu USD (giảm 8,13% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 4,2 triệu USD (giảm 6,92% so cùng kỳ) do: giá xăng dầu và chi phí bán hàng, chi phí quản lỹ doanh nghiệp tăng.  
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 225,76 triệu USD (tăng 8,52% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 4,62 triệu USD (giảm 6,92% so cùng kỳ). (Nguồn: VTP)

TLG (CTCP Tập đoàn Thiên Long)

• Q2/2022: doanh thu đạt 47,27 triệu USD (tăng 45,28% so cùng kỳ) do mức cơ sở thấp cùng kỳ 2021 (Q2/2021 mùa tựu trường nhưng bị ảnh hưởng Covid) và lợi nhuận sau thuế đạt 8,07 triệu USD (tăng 103,78% so cùng kỳ) nhờ: (1) tồn kho hạt nhựa đầu vào giá thấp và (2) TLG đẩy mạnh bán các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 32,54 triệu USD (tăng 31,73% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 3,96 triệu USD (tăng 70,54% so cùng kỳ). (Nguồn: TLG)

GMD (CTCP Gemadept)

• Q2/2022: doanh thu đạt 42,52 triệu USD (tăng 30,1% so cùng kỳ), trong đó: (1) doanh thu từ khai thác cảng đạt 34,78 triệu USD (tăng 22% so cùng kỳ) nhờ: tăng trưởng sản lượng tại Hải Phòng (tăng 14%) và mức phí bình quân tăng, (2) doanh thu logistic đạt 7,74 triệu USD (tăng 81% so cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế đạt 12,52 triệu USD (tăng 103,42% so cùng kỳ) nhờ: GPM cao hơn và lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết tăng (chủ yếu từ Gemalink).  
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022: doanh thu đạt 32,68 triệu USD (tăng 29,09% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 6,15 triệu USD (tăng 94,56% so cùng kỳ). (Nguồn: GMD)

VIC (Tập đoàn VINGROUP – CTCP)

• VinFast đã chi 44 triệu USD mua hơn 700 ha đất ở Chatham, Bắc Carolina, Mỹ để xây dựng nhà máy sản xuất xe điện. Nhà máy dự kiến trị giá 4 tỷ USD, công suất 150.000 xe điện mỗi năm và sẽ đi vào hoạt động từ tháng 7 năm 2024.

BSI (CTCP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam)

• 3/8/2022, BSI và Hana Securities đã ký thỏa thuận hợp tác chiến lược. Theo đó, sau khi Hana Securities trở thành cổ đông chiến lược của BSI, Hana Securities sẽ hỗ trợ BSI thiết lập chiến lược và kế hoạch số hóa, thành lập công ty quản lý quỹ và hỗ trợ quản trị rủi ro.
• Trước đó, BSI và Hana đã ký thỏa thuận mua cổ phần (SSA) vào tháng 3-2022. Cụ thể, BSI sẽ chào bán hơn 65,73 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho Hana (35% lượng cố phiếu đang lưu hành) với giá 41.000 đồng /cổ phiếu, tổng giá trị khoảng 117,2 triệu USD. (Nguồn: BSI)

VCI (CTCP Chứng khoán Bản Việt)

• Cổ tức 2021: 30% bằng cổ phiếu. Ngày GDKHQ: 17/8/2022. (Nguồn: VCI)

MBS (CTCP Chứng khoán MB)

• Dự kiến phát hành 53,5 triệu cổ phiếu trả cổ tức 2021, tỷ lệ 20%. Ngày GDKHQ: 12/8/2022.
• Dự kiến phát hành 59,4 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (tỷ lệ 45%) với giá 10.000/cổ phiếu. (Nguồn: MBS)

HSG (CTCP Tập đoàn Hoa Sen)

• HSG thông qua phát hành 100 triệu cổ phiếu trả cổ tức niên độ 2021, tỷ lệ 20%. Thời gian dự kiến: trong tháng 9/2022. (Nguồn: HSG)

GEG (CTCP Điện Gia Lai)

• CTCP KCN Thành Thành Công (liên doanh đến thành viên HĐQT độc lập của GEG) đăng ký bán 2,3 triệu cổ phiếu GEG thông qua khớp lệnh/thỏa thuận từ ngày 4/8 đến 31/8/2022, giảm sở hữu từ 3,83% còn 3,12% (tương đương nắm 10.045.769 cổ phiếu). (Nguồn: HSX)