FIDES (VIETNAM) Phân tích thị trường 31/7 – 4/8/2023

Tổng quan thị trường
	Thay đổi	Khối lượng giao dịch	Giá trị giao dịch	Giao dịch khối ngoại
	(%)	triệu cổ phiếu / Khối lượng giao dịch bình quân	triệu USD / giá trị giao dịch bình quân	triệu USD / Tổng giá trị giao dịch
HSX	1,52%	1,074,91	955,58	3,31
VN30	1,56%	311,41	374,62	(30,76)
HNX	2,05%	114,85	82,77	2,79
Upcom	3,14%	103,12	70,47	(60,39)

Source: Fiinpro

Biến động ngành (HOSE + HNX, %)

Source: Fiinpro

Top mua/bán ròng khối ngoại (HOSE + HNX, triệu USD)

Source: Fiinpro

Tin tức thị trường hàng tuần

Kinh tế – Xã hội

Kinh tế vĩ mô 7 tháng 2023

• CPI: Tháng 7/2023 chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 2,06% so cùng kỳ và tăng 0,45% so tháng trước. Bình quân 7 tháng 2023, CPI tăng 3,12% và lạm phát cơ bản tăng 4,65% so cùng kỳ.
• Xuất-nhập khẩu: tháng 7/2023, xuất khẩu đạt 29,68 tỷ USD (giảm 3,03% so cùng kỳ) và nhập khẩu đạt 27,53 tỷ USD (giảm 9,84% so cùng kỳ), theo đó Việt Nam xuất siêu 2,15 tỷ USD. 7 tháng đầu năm 2023, xuất khẩu đạt 194,73 tỷ USD (giảm 10,4% so cùng kỳ) và nhập khẩu đạt 179,5 tỷ USD (giảm 17% so cùng kỳ), theo đó Việt Nam xuất siêu 15,23 tỷ USD.
• Doanh thu bán lẻ: tháng 7/2023, tổng mức bán lẻ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng đạt 21,8 tỷ USD, tăng 7,1% so cùng kỳ nhờ: doanh thu bán lẻ hàng hóa tăng 7%; dịch vụ lưu trú, ăn uống tăng 5,67% và du lịch lữ hành tăng 6,49% so cùng kỳ. 7 tháng 2023, tổng mức bán lẻ hàng hóa và dịch vụ đạt 150,2 tỷ USD, tăng 10,4% so cùng kỳ 2022.
• FDI: 7 tháng 2023, tổng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đạt 16,24 tỷ USD (tăng 4,49% so cùng kỳ), trong đó: vốn đăng ký mới đạt 7,94 tỷ USD (tăng 38,65%), vốn đăng ký tăng thêm đạt 4,16 tỷ USD (giảm 42,55%) và góp vốn, mua cổ phần đạt 4,14 tỷ USD (tăng 60,74%). Singapore dẫn đầu với tổng vốn đầu tư 3,64 tỷ USD (chiếm 22,4% tổng vốn đăng ký), kế đến là Hàn Quốc (chiếm 14,4%, 2,34 tỷ USD) và Trung Quốc (chiếm 14,4%, 2,33 tỷ USD). Tổng vốn FDI giải ngân đạt 11,58 tỷ USD, tăng 0,81% so cùng kỳ. (Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư).
• PMI: chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) đã tăng lên 48,7 điểm trong tháng 7 từ mức 46,2 trong tháng 6. Kết quả cho thấy các điều kiện hoạt động đã suy giảm tháng thứ 5 liên tiếp, mặc dù lần suy giảm này chỉ là nhẹ và là nhẹ nhất trong giai đoạn này. Số lượng đơn hàng mới chỉ giảm nhẹ trong tháng 7 khi có các dấu hiệu cho thấy nhu cầu ổn định

Đầu tư công

• Theo Bộ Tài chính, 7 tháng đầu năm 2023, giải ngân đầu tư công đạt 11,39 tỷ USD, đạt 35,49% kế hoạch năm (cao hơn so mức 31,61% cùng kỳ 2022) và đạt 37,85% kế hoạch Thủ tướng giao. (Nguồn: Bộ Tài chính)

Doanh Nghiệp – Ngành

Bất động sản

• Theo Bộ Xây dựng, từ khi Luật Nhà ở 2014 có hiệu lực (1/7/2015) đến nay, có khoảng 3.035 người nước ngoài mua nhà ở Việt Nam, chủ yếu là các căn hộ chung cư, tập trung chủ yếu tại các tỉnh, thành phố lớn như: Hà Nội (1.765 căn), TP.HCM (850), Bắc Ninh (110), Bình Dương (210), Bà Rịa – Vũng Tàu (50)… Phần lớn đến từ Hàn Quốc, Trung Quốc, Singapore, Mỹ, Australia, Nhật Bản, Malaysia.
• Tuy nhiên, tổng số người nước ngoài đã mua nhà tại Việt Nam vẫn còn rất ít so với nhu cầu (chỉ chiếm khoảng 0,53% tổng lượng nhà ở cả nước giai đoạn 2018-2022. Trong khi đó, người nước ngoài sống và làm việc tại Việt Nam có nhu cầu cao về bất động sản để ở hoặc kinh doanh.
• Bộ Xây dựng ước tính, có khoảng 4 triệu người nước ngoài có nhu cầu mua nhà tại Việt Nam.

Ngành hàng không

• Dư án sân bay quốc tế Long Thành: ACV vừa công bố nhà thầu đáp ứng yêu cầu kỹ thuật thi công gói thầu 5.10 “Xây dựng và lắp đặt thiết bị nhà ga hành khách” thuộc dự án thành phần 3, giai đoạn 1. Theo đó, đơn vị trúng thầu là liên danh Vietur do Tập đoàn Công nghiệp và Thương mại Xây dựng IC ISTAS thuộc Tập đoàn Ichoding của Thổ Nhĩ Kỳ đứng đầu, gồm các thành viên: Ricons, VCG…
• Gói thầu 5.10 có tổng giá trị hơn 1,5 tỷ USD, gói thầu lớn nhất của dự án sân bay Long Thành. Thời gian thi công dự kiến 39 tháng.

ACV (Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam – CTCP)

• Quý 2/2023, doanh thu 209,76 triệu USD (tăng 43,7% so cùng kỳ, tăng 4% so quý trước) nhờ sự phục hồi lượng khách quốc tế. Lợi nhuận sau thuế đạt 110,96 triệu USD (tăng 1,6% so cùng kỳ) do: chênh lệch tỷ giá (nợ vay bằng JPY) và các khoản dự phòng. ACV ghi nhận 19,82 triệu USD lãi chênh lệch tỷ giá (giảm 68% so với mức 62,83 triệu USD trong Q2/2022) và 15,64 triệu USD trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi (Q2/2022 chỉ trích lập dự phòng 2,45 triệu USD). Nếu loại trừ các khoản thu nhập bất thường thì lợi nhuận trước thuế đạt 137,7 triệu USD (tăng 271% so cùng kỳ) nhờ GPM cải thiện (đạt 60% so với mức 46% trong Q2/2022) do: (1) hiệu suất khai thác cảng cao hơn và (2) lượng khách quốc tế tăng.
• Q2/2023, tổng lượng khách thông qua cảng đạt 29,2 triệu lượt khách (tăng 4,4% so cùng kỳ, tăng 5,5% so quý trước), trong đó: khách nội địa (21,8 triệu lượt khách, giảm 16% so cùng kỳ, tăng 6% so quý trước) và khách quốc tế (7,4 triệu lượt, tăng 270% so cùng kỳ, tăng 4% so quý trước).
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu đạt 410,97 triệu USD (tăng 74,4% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 180,48 triệu USD (tăng 23,2% so cùng kỳ). Tổng lượng khách qua cảng đạt 56,9 triệu lượt (tăng 29% so cùng kỳ), trong đó: khách nội địa (42,4 triệu lượt, tăng 1,9% so cùng kỳ) và khách quốc tế (14,5 triệu lượt, tăng 493% so cùng kỳ). (Nguồn: ACV).

HVN (Tổng Công ty Hàng không Việt Nam – CTCP)

• Quý 2/2023, doanh thu 875,1 triệu USD (tăng 12,2% so cùng kỳ), trong đó: mảng vận tải hàng không (688,2 triệu USD) tăng 22,7% so cùng kỳ nhờ sự phục hồi lượng khách quốc tế, trong khi doanh thu phụ trợ (35,3 triệu USD) và các mảng khác (151,6 triệu USD) lần lượt giảm 1,6% và 17,3% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế lỗ 57,97 triệu USD (Q2/2022: lỗ 108,7 triệu USD). Đây là quý thứ 2 liên tiếp HVN có GPM dương. 
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu đạt 1,87 tỷ USD (tăng 47% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế lỗ 62,35 triệu USD (1H2022 lỗ 220 triệu USD). (Nguồn: HVN).

VJC (CTCP Hàng không Vietjet)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 718 triệu USD (tăng 45,6% so cùng kỳ), trong đó doanh thu từ dịch vụ hàng không (534,7 triệu USD, tăng 37,7% so cùng kỳ) và doanh thu từ chuyển nhượng tàu bay (183,3 triệu USD, tăng 75% so cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế 9,07 triệu USD, chỉ tăng 18,3% so cùng kỳ do lợi nhuận từ chuyển nhượng tàu bay giảm mạnh 95%. Trong Q2/2023, VJC chuyển nhượng (sales & lease back) 3 tàu bay.
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu đạt 1,27 tỷ USD (tăng 86,8% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 16,4 triệu USD (tăng 168% so cùng kỳ). (Nguồn: VJC).

NVL (CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 44,26 triệu USD (giảm 60,9% so cùng kỳ), doanh thu chủ yếu từ bàn giao dự án Aquacity và Nova World Hồ Tràm. Lợi nhuận sau thuế lỗ 6,4 triệu USD (Q2/2022 lãi 31,9 triệu USD) chủ yếu do chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp cao và thu nhập ròng tài chính thấp hơn so cùng kỳ (Q2/2022, NVL ghi nhận 33,9 triệu USD từ thoái vốn công ty liên kết).
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu 70 triệu USD (giảm 64,4% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế lỗ 22,5 triệu USD (cùng kỳ lãi 77,8 triệu USD). (Nguồn: NVL)

HDG (CTCP Tập đoàn Hà Đô)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 24 triệu USD (giảm 41,9% so cùng kỳ), trong đó: doanh thu mảng năng lượng (chiếm 66% tổng doanh thu) và bất động sản (chiếm 14% doanh thu) lần lượt giảm 82% và 16% so cùng kỳ, trong khi doanh thu các mảng khác (cho thuê văn phòng, khách sạn, xây dựng) tăng 26% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 1,91 triệu USD (giảm 88% so cùng kỳ) do: biên lợi nhuận gộp (GPM) mảng bất động sản giảm do lượng bàn giao bất động sản giảm; (2) GPM mảng năng lượng giảm do điều kiện thời tiết không thuận lợi cho thủy điện và (3) doanh thu tài chính giảm.
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu 64,68 triệu USD (giảm 8,2% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 14,79 triệu USD (giảm 44% so cùng kỳ). (Nguồn: HDG)

PC1 (CTCP Tập Đoàn PC1)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 62,65 triệu USD (giảm 2,6% so cùng kỳ), trong đó: mảng xây lắp điện (23 triệu USD, giảm 16% so cùng kỳ), phát điện (11,8 triệu USD, giảm 40%) và sản xuất trụ điện (10,9 triệu USD, tăng 176% so cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế đạt 1,11 triệu USD (giảm59,2% so cùng kỳ) do: biên lợi nhuận gộp (GPM) mảng phát điện giảm (do điều kiện thời tiết không thuận lợi cho thủy điện) và (2) chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp và chi phí lãi vay tăng.
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu 126,7 triệu USD (giảm 0,4% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế lỗ 0,48 triệu USD (cùng kỳ đạt 2,71 triệu USD). (Nguồn: PC1)

PLX (Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 2,8 tỷ USD (giảm 22% so cùng kỳ) do xăng bán lẻ bình quân giảm 26% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế 32,9 triệu USD, cùng kỳ lỗ 8,35 triệu USD (chủ yếu do khoản trích lập 42,55 triệu USD dự phòng giảm giá hàng tồn kho).
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu 5,67 tỷ USD (giảm 12,4% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 59,3 triệu USD (tăng 553% cùng kỳ). (Nguồn: PLX)

PVT (Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 89,27 triệu USD (giảm 7% so cùng kỳ) do: (1) dịch vụ kho nổi (6,37 triệu USD) giảm 34% (PVT ngừng cung cấp dịch vụ O&M cho FPSO Chim Sáo) và (2) doanh thu phân phối (5,13 triệu USD) giảm 54% so cùng kỳ.Trong khi đó, doanh thu mảng vận tải (76,7 triệu USD) tăng 28,5% so cùng kỳ nhờ: đóng góp từ các tàu mới và giá cước vận tải tăng. Lợi nhuận sau thuế đạt 12,65 triệu USD (tăng 42,6% so cùng kỳ) nhờ: (1) GPM mảng vận tải tăng, (2) lãi tiền gửi tăng và (3) khoản thu 2,42 triệu USD từ bán tàu Apollo Pacific (LPG) và PVT Dragon (tàu dầu/hóa chất).
• Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu 175,96 triệu USD (giảm 3,3% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 22,7 triệu USD (tăng 48,4% cùng kỳ). (Nguồn: PVT)

FRT (CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 305,12 triệu USD (tăng 15,4% so cùng kỳ), trong đó: doanh thu từ chuỗi nhà thuốc Long Châu (chiếm 49,7% tổng doanh thu) tăng 97% nhờ mở rộng mạng lưới cửa hàng; trong khi doanh thu từ FPT Shop giảm 18% do nhu cầu tiêu thụ thấp. Lợi nhuận sau thuế lỗ 9,52 triệu USD (Q2/2022 lãi 1,99 triệu USD) do: (1) giảm giá bán các sản phẩm ICT, (2) chi phí quãng cáo, khuyến mãi tăng trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt và (3) chi phí lãi vay cao hơn.
• Lũy kế 6 tháng 2023, doanh thu đạt 635 triệu USD (tăng 6,6% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế lỗ 9,52 triệu USD (cùng kỳ lãi 8,99 triệu USD). (Nguồn: FRT).

VTP (Tổng Công ty cổ phần Bưu chính Viettel)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt 210,12 triệu USD (giảm 9,6% so cùng kỳ), trong đó: doanh thu mảng dịch vụ (chiếm 50% tổng doanh thu) tăng 4% so cùng kỳ, trong khi doanh thu thương mại (bán sim card, vé máy bay…) giảm 20% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 4,16 triệu USD (tăng 0,4% so cùng kỳ) nhờ biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Q2/2023, biên lợi nhuận gộp đạt 4,8% so với mức 3,6% của Q2/2022. Đây là mức cao nhất kể từ Q1/2020.
• Lũy kế 6 tháng 2023, doanh thu đạt 413,19 triệu USD (giảm 13,5% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 7,38 triệu USD (giảm 13,6% so cùng kỳ). (Nguồn: VTP).

VEA (Tổng Công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam – CTCP)

• Quý 2/2023, doanh thu đạt triệu 41,44 triệu USD (giảm 12,2% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 76,1 triệu USD (tăng 3,6% so cùng kỳ). Lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết (Honda, Toyota, Ford) đạt 66,8 triệu USD (tăng 0,2% so cùng kỳ) và đóng góp 88% lợi nhuận của VEA trong Q2/2023.
• Lũy kế 6 tháng 2023, doanh thu đạt 84,44 triệu USD (giảm 11,7% so cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 133,92 triệu USD (giảm 1,3% so cùng kỳ), trong đó lợi nhuận từ liên doanh, liên kết 116,84 triệu USD (giảm 5% so cùng kỳ). (Nguồn: VEA).

TNG (CTCP Đầu tư và Thương mại TNG)

• Tháng 7/2023, doanh thu đạt 33,3 triệu USD, tăng 2% so cùng kỳ. Lũy kế 7 tháng đầu năm 2023, doanh thu đạt 175,15 triệu USD, tăng 3% so cùng kỳ), trong đó xuất khẩu chiếm 98% tổng doanh thu, với các thị trường chính: Mỹ (47%), Pháp (15%), Canada (8%) và Nga (7%). (Nguồn: TNG)

VIC (Tập đoàn VINGROUP – CTCP)

• VIC dự kiến phát hành 5 lô trái phiếu tổng giá trị 423,7 triệu USD. Số tiền thu được cho Vinfafast vay. Cụ thể:
• Các lô trái phiếu VICH2326001, VICH2326002, VICH2326003: kỳ hạn 36 tháng, lãi suất cố định cho 2 kỳ thanh toán đầu tiên là 15%/năm, từ kỳ thứ 3: 4,5% + lãi suất thả nổi. Thời gian phát hành: 14/9/2023.
• Các lô trái phiếu VICH2326004, VICH2326005: kỳ hạn 24 tháng, lãi suất cố định cho 2 kỳ thanh toán đầu tiên là 14,5%/năm, từ kỳ thứ 3: 4% + lãi suất thả nổi. Thời gian phát hành: 31/8/2023.
• Tổng dư nợ trái phiếu của VIC hiện tại khoảng 2,68 tỷ USD.

VND (CTCP Chứng khoán VNDIRECT)

• VND thông qua kế hoạch phát hành 243,56 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (tỷ lệ 20%) với giá 10.000 VND/cổ phiếu.
• Dự kiến phát hành 60,89 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2022 với tỷ lệ 5%.
• Ngoài ra, VND cũng dự kiến phát hành riêng lẻ 243,5 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và 24,3 triệu cổ phiếu ESOP.
• Tổng cộng, VND dự kiến sẽ phát hành 585 triệu cổ phiếu với tổng giá trị 247,9 triệu USD. (Nguồn: VND)

CMG (CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC)

• Ông Nguyễn Minh Đức (thành viên HĐQT) đăng ký mua 3,47 triệu cổ phiếu CMG thông qua giao dịch khớp lệnh/thỏa thuận từ ngày 4/8 đến 2/9/2023, tăng sở hữu từ 0% lên 2,3%. (Nguồn: HSX). 

VCG (Tổng Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam)

• CTCP Đầu tư Pacific Holdings đăng ký bán 39 triệu cổ phiếu VCG thông qua giao dịch khớp lệnh/thỏa thuận từ ngày 7/8 đến 5/9/2023, giảm sở hữu từ 52,4% còn 45,1% (tương đương 241.254.129 cổ phiếu).
• Từ đầu năm 2023 đến nay, Pacific Holdings đã bán ròng hơn 25 triệu cổ phiếu VCG, giảm sở hữu từ 62,9% còn 52,4%. (Nguồn: HSX)

DXG (CTCP Tập đoàn Đất Xanh)

• Ông Lương Trí Tú (em trai chủ tịch HĐQT) đăng ký bán 4,05 triệu cổ phiếu DXG thông qua giao dịch khớp lệnh/thỏa thuận từ ngày 7/8 đến 5/9/2023, giảm sở hữu từ 0,72% còn 0,053% (tương đương 321.557 cổ phiếu). (Nguồn: HSX).

HSG (CTCP Tập đoàn Hoa Sen)

• Dragon Capital đã mua hơn 6,92 triệu cổ phiếu HSG từ ngày 26/7 đến 28/7/2023, tăng sở hữu từ 6,95% lên 8,08% (tương đương 49.756.291 cổ phiếu). (Nguồn: HSX).

KDC (CTCP Tập đoàn KIDO)

• Vinacapital đã bán 2,36 triệu cổ phiếu KDC vào ngày 26/7/2023, giảm sở hữu từ 6,72% còn 5,81% (tương đương 14,94 triệu cổ phiếu). (Nguồn: HSX).

CTD (CTCP Xây dựng Coteccons)

• Vinacapital đã bán 600.000 cổ phiếu CTD vào ngày 31/7/2023, giảm sở hữu từ 6,07% còn 5,26% (tương đương 3,91 triệu cổ phiếu). (Nguồn: HSX).